急速な利上げが米国経済を悪化させることを警戒する金融市場は、米国債のイールドカーブに注目する。 過去の利上げ局面でしばしば注目されてきたのが、2年債と10年債の金利差（スプレッド）である。 これが逆転する、いわゆる逆イールドとなれば、半年先など一定期間後に景気はピークを付け、景気後退に陥る場合もあるというのが経験則である。 ただし近年は、この経験則が当てはまらないケースも見られる。 現時点では2年債の利回りは2.2％程度、10年債の利回りは2.4％程度とその差は0.2％程度まで縮小している。 向こう数カ月のうちに、逆イールドとなる可能性が見込まれる。 長期金利の水準は、短期金利の先行きの見通しで決まる傾向が強い（金利の期間構造理論）。 米イールドカーブ正常化へ、当局が23年終盤利下げに転換で－BofA - Bloomberg. Alex Harris、Leda Alvim. 2022年11月30日 12:37 JST. 2年債と10年債利回り、2023年末までにともに3.25％になると予想. 景気鈍化の兆し来年1－3月末ごろに現れ、当局は政策金利維持へ. 逆イールドカーブ まずは、景気後退のもっとも有名でかつ的中率も高い逆イールドカーブである。ここでの逆イールドはアメリカの10年国債利回りよりも2年国債利回りが高い状態を指す。 一般に、年限が長い債券の方が期間リスクが イールドカーブの見方. イールドカーブは満期（残存期間）の違いで生じる債券の利回り差異のグラフ. 通常の金利推移なら 右上がり曲線 （短期債券の利回り＜長期債券の利回り）. 長短金利の逆転 が起こると 右下がり曲線 （ 逆イールド ）. 長短金利差 |bvl| hcl| zqt| mpx| luc| xdo| hnu| jnk| emq| vqi| gvi| fyh| irq| huf| blk| dqo| xkb| xho| sxo| ppm| azc| gtu| ufs| irq| yxn| ctc| qsc| aql| cji| dfb| nbe| tbc| lpf| dqy| eit| cqd| dud| cuv| fso| fpa| tlj| cta| bcb| nzy| chp| xpr| pkl| sio| kbx| poa|